各因素相關性檢驗
三、回歸分析
為了進一步考察上述因素對銅價的影響程度，去除相關分析中某些對銅價無顯著影響的變量：采購經理人指數（PMI）、中國精煉銅進口量（IMP）、倫敦銅現貨對三個月升貼水（BWD），保留了有顯著影響的變量（IP、STK、DOW、UDI、NOI、OIL），進行回歸分析。
我們先將選取的變量全部引入回歸方程，得到下面模型：
MCU=-33870.8+382.775×IP+0.002×STK+0.058×DOW-49.916×UDI-0.013×NOI+13.729×OIL (1)
對模型（1）的常數項和回歸系數的檢驗結果為：
對模型（1）的共線性檢驗結果為：
Sig.為偏回歸系數為0（和常數項為0）的假設檢驗的顯著性水平值，由檢驗結果可知，在多元回歸方程中，道瓊斯指數（DOW）、美元指數（UDI）、基金凈持倉（NOI）和原油價格（OIL）均未能通過檢驗。而共線性檢驗結果顯示，工業產值指數（IP）、道瓊斯指數（DOW）和原油價格（OIL）的容忍度接近于零，并且方差膨脹因子（VIF）數值較大，說明它們之間存在共線性關系。
我們采用逐步回歸方式，確立新的回歸方程。逐步回歸法是向前選擇法和向后剔除法的結合，SPSS系統將根據所設定的F檢驗統計量的概率標準進行逐步回歸，從所有可供選擇的自變量中逐步選擇加入或者剔除單個自變量，直到建立起最優的回歸方程為止。我們選用系統默認值：F統計量的顯著性概率Sig.≤0.05，變量將被引入回歸方程；Sig.≥0.10，變量將被移出回歸方程。我們得到兩個回歸方程： 上一頁 [1] [2] [3] [4] [5] [6] 下一頁 |
