不出市場所料，停牌4天的兗州煤業（600188）將于14日起復牌，同時公布了其并購澳礦Felix的大手筆重組預案。

　　兗州煤業擬以16.95澳元/股的價格（約合人民幣96.38元/股）收購澳大利亞Felix100%股權，總收購代價約為33.33億澳元（按2009年8月13日匯率折算約為人民幣189.51億元）。分析人士認為，最終收購價款略高于市場此前的預期，但整體來看此次跨國并購的交易價格還比較合理。

　　兗州煤業董秘張寶才在接受采訪時表示，同樣作為煤炭行業的上市公司，兗州煤業此次收購Felix對兗州煤業在澳洲的煤炭業務發展將帶來重大促進作用。

　　兩年修成正果

　　兗州煤業有關人士表示，自兗州煤業與Felix正式接觸到最終“修成正果”，前后耗時接近兩年，在這兩年內，雙方通過對煤礦資源的調研、估值以及多次談判，最終確定了16.95澳元/股的收購價格。

　　重組預案顯示，該收購價確定的依據是，2009年8月7日（即公告日的前一個交易日）Felix股票收盤價為每股16.90澳元，公告日前一個月目標公司的成交量加權平均價格為每股16.34澳元。在對Felix股權價值進行評估時，綜合考慮了煤炭價格走勢、現有生產能力、未來發展計劃、運營參數及運營成本等。

　　該交易價格體現了公告日前1個月經股利調整的成交量加權平均價格基礎上10.9%的溢價。兗州煤業表示，本次收購所需資金將來自公司的自有資金和銀行貸款。

　　分析人士認為，由于兗州煤業在三年前已經在澳洲獲得了澳思達煤礦的部分股權，對于澳洲的人文地理甚至法律情況都比較適應，因而此次收購之后的相關工作應該能夠取得事半功倍的效果。

　　據了解，Felix公司是澳大利亞的一家煤炭上市公司，其產品主要包括動力煤、高爐噴吹煤和半軟焦煤。而一直致力于尋覓優質煤礦資源的兗州煤礦似乎也對Felix的資源情況、綜合實力很滿意。

　　截至2008年12月31日，Felix公司旗下煤礦的探明及推定儲量合計為5.10億噸，總資源量為20.06億噸。其中，Felix公司按實際持股比例計算的探明及推定儲量為3.86億噸，按實際持股比例計算的總資源量為13.75億噸。

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